Операционные и финансовые результаты деятельности Транспортной группы FESCO за 2013 год

Основные события:

• Значительный рост контейнерного бизнеса по всем дивизионам и направлениям деятельности Группы: увеличение объемов интермодальных перевозок на 17 % год к году, рост объемов перевалки импортных контейнеров в порту на 10 % год к году, а также увеличение количества отправленных ускоренных контейнерных поездов на 34 % по сравнению с предыдущим годом.
• Неконтейнерный бизнес остается под давлением вследствие общего ослабления рынка железнодорожных перевозок и неблагоприятной ситуации для экспорта металлургической продукции из российских дальневосточных портов.
• На показатели выручки и EBITDA Группы негативно повлияла волатильность рынка железнодорожных перевозок. Показатель EBITDA Группы снизился на 25% до 186 млн долларов США вследствие резкого снижения EBITDA в железнодорожном дивизионе, который был лишь частично компенсирован ростом EBIDTA в портовом дивизионе.
• Чистый долг на базе pro-forma снизился с 976 млн долларов США по состоянию на 31 декабря 2012 года до 927 млн долларов США по состоянию на 31 декабря 2013 года.

Финансовые результаты Группы

На финансовые показатели Группы в 2013 году разнонаправленно повлияли результаты деятельности различных бизнес-дивизионов. Pост в портовом дивизионе был отрицательно компенсирован волатильностью и слабыми показателями железнодорожного дивизиона в связи с неблагоприятной ситуацией на рынке перевозок генеральных грузов, а также резкого падения ставок на полувагоны. В 2013 году консолидированная выручка Группы снизилась на 4,8% по сравнению с предыдущим годом и составила 1 140 млн долларов США, а консолидированный показатель EBITDA снизился на 24,7% по сравнению с предыдущим годом и составил 186 млн долларов США. Показатель EBITDA Группы за вычетом единовременных расходов¹ составил 197 млн долларов США. Рентабельность по EBIDTA снизилась на 4,3 пункта до 16,3%.

^{(1) При корректировке на консолидацию ВМТП в 1-м квартале 2012 года, расходы по единовременным транзакциям и без учета результата работы выбывших судов скорректированная выручка за 2013 год снизилась на 3%, а скорректированный показатель EBITDA снизился на 33% год к году}

Финансовые результаты по дивизионам

Портовый дивизион

• Показатель EBITDA увеличился на 4% по сравнению с предыдущим годом и составил 89 млн долларов США в связи с ростом объемов перевалки контейнеров и консолидацией ВМТП с 1 апреля 2012 года. Показатель EBITDA портового дивизиона без учета единовременных расходов составил 94 млн долларов США.

Железнодорожный дивизион

• В 2013 году темпы роста объемов железнодорожных контейнерных перевозок FESCO были выше среднерыночных значений за счет увеличения количества отправок ускоренных контейнерных поездов (рост на 34% по сравнению с предыдущим годом - до 1 136), а также расширения парка фитинговых платформ компаний «Русская Тройка» и «Трансгарант» (на 9 % по сравнению с предыдущим годом) в рамках реализации стратегии Группы по развитию контейнерного бизнеса.
• Тем не менее, рост объемов железнодорожных контейнерных перевозок оказался недостаточным, чтобы компенсировать резкое снижение ставок на полувагоны на фоне неблагоприятной конъюнктуры рынка железнодорожных перевозок генеральных грузов. В результате, показатель EBITDA железнодорожного дивизиона снизился на 46% по сравнению с предыдущим годом и составил 90 млн долларов США, а рентабельность по EBITDA снизилась на 12,1 пункта до 36,0%.

Линейно-логистический дивизион

• Показатель EBITDA снизился на 17,5% по сравнению с предыдущим годом и составил 35,8 млн долларов США на фоне снижения фрахтовых ставок.

Морской дивизион

• Показатель EBITDA остался отрицательным и составил минус 5,6 млн долларов США по итогам 2013 года. Оптимизация флота положительно повлияла на показатель EBITDA дивизиона, который изменился с минус 4,1 млн долларов США во 2-м квартале 2013 года до минус 0,2 млн долларов США в 4-м квартале 2013 года.
• В 2013 году в состав флота Группы FESCO вошли четыре новых универсальных судна ледового класса — «Певек», «Посьет», «Пионер» и «Приморье». Первые два судна начали работу на каботажных линиях FESCO в 3-м квартале 2013 года. Еще два судна приступили к работе в 1-м квартале 2014 года.
• По состоянию на 31 декабря 2013 года Группа управляла флотом из 24 судов, работающих на собственных линиях FESCO, а также 4 ледоколов, находящихся в долгосрочной аренде.

Бункеровка

• В 2013 году выручка бункеровочного бизнеса составила 84 млн долларов США, а EBITDA – 3 млн долларов США

^{(3) При корректировке на консолидацию ВМТП в 1-м квартале 2012 года и расходы по единовременным транзакциям скорректированный показатель EBITDA портового дивизиона за 2013 год снизился на 4,5 % по сравнению с предыдущим годом.}

^{(4) При корректировке на расходы по единовременным транзакциям и без учета результата работы выбывших судов скорректированный показатель EBITDA морского дивизиона в 2013 году снизился на 1,9 млн долларов США}

Консолидированная долговая нагрузка

Консолидированный чистый долг на базе pro-forma снизился с 976 млн долларов по состоянию на 31 декабря 2012 года до 927 млн долларов по состоянию на 31 декабря 2013 года:

• Консолидированный долг включает в себя размещение двух выпусков еврооблигаций на сумму 550 млн USD со ставкой купона 8% и погашением в 2018 году и на сумму 325 млн USD со ставкой купона 8,75% и погашением в 2020 году, а также рублевые облигации на сумму 5 млрд рублей, направленные на рефинансирование долга, связанного с приобретением FESCO, а также существовавшей ранее задолженности группы.
• По состоянию на 31 декабря 2013 года соотношение pro-forma чистый долг/ LTM скорректированного показателя EBITDA составило 4,7x

^{(2) Совокупный долг с учетом размещения двух выпусков еврооблигаций на сумму 550 млн долларов США со ставкой купона 8,00% и погашением в 2018 году и на сумму 325 млн USD со ставкой купона 8,75% и погашением в 2020 году; без учета РЕПО на 150 млн долларов США под залог акций «ТрансКонтейнера»}

Руслан Алиханов, Президент Транспортной Группы FESCO, прокомментировал:

«В 2013 году мы продолжили двигаться к достижению нашей стратегической цели по укреплению позиций компании как ведущего игрока на российском транспортном рынке. Новая команда менеджеров, которая пришла в компанию в этом году, совместно с опытными сотрудниками FESCO сейчас работают над созданием фундамента для дальнейшего роста бизнеса Группы, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию. В 2013 году Порт стал ключевым активом группы; мы также начали предоставлять услуги по бункеровке судов, чтобы диверсифицировать бизнес FESCO и сделать его более стабильным».

Операционные результаты группы FESCO за 2013 год

^{* - Без учета порожних COC контейнеров}